國際油價飛漲和表象原因剖析

     當前的新一輪世界石油能源危機，主要體現(xiàn)在國際油價的失控般瘋漲。在上世界八十年代后期，國際原油價格是每桶15-25美元；整個上世界九十年代到本世紀前五年，國際原油價格是每桶30-50美元，即十五年左右國際油價漲了一倍。但是，過去兩年多來，特別是進入2008年以來，國際油價迅速超過每桶100美元，到2008年7月中旬，最高油價達到每桶147美元。即兩年多油價漲了兩倍多。進入2008年8月份，依然在高價波動。著名國際投行高盛公司預(yù)測短期內(nèi)國際油價將沖破每桶200美元的大關(guān)，而伊朗石油部門負責人最近則揚言，國際油價高峰可達每桶500美元。因此，能源黑洞的趨勢對世界經(jīng)濟將會是重大打擊，從冷卻狀態(tài)惡化到區(qū)域性崩潰。

    這一輪世界性石油能源危機，導(dǎo)致全球和區(qū)域財富大挪移與經(jīng)濟發(fā)展的大幅度波動。按照其表象分析，直接受益者包括石油輸出國成員的中東國家、俄羅斯、委內(nèi)瑞拉、印度尼西亞、美國為主的大中型跨國石油公司等等，直接受害者當然是國

    際石油進口最多的國家，包括美國、中國、日本、韓國、印度等許多國家。

    根據(jù)斯坦哈福智庫對國際石油價格課題的長期跟蹤分析研究，這一輪世界性石油能源危機的表象原因，有如下七個方面:

    (1)全球和區(qū)域的石油儲采比降為歷史新低，產(chǎn)能趨于極限峰值

    雖然石油勘探理論和模式的不斷突破和技術(shù)工藝不斷進步，特別是從近海向深海甚至北極的勘探開發(fā)，三十年來發(fā)現(xiàn)的大中油田的統(tǒng)計曲線基本符合美國著名地質(zhì)地理學家Hubbert在1956年提出并隨后幾度修正的石油峰值理論所預(yù)測。從產(chǎn)能來說，2007年全球原油日均需求量為8590萬桶，當時預(yù)測2008年的需求量增長2.4%，達到8800萬桶。據(jù)國際港口油價評述，2008年2月份全球石油日供應(yīng)量升至8750桶，預(yù)計上半年平均就達到日供應(yīng)量8800萬桶。國際能源署（IEA）在2007年度報告《世界能源展望》（WorldEnergyOutlook）里為今后十幾年能源市場描繪了一幅暗淡的前景：世界石油需求的繼續(xù)增長可能會在2015年前后帶來嚴重的供應(yīng)問題，屆時的日均需求量接近一億桶，因此可能導(dǎo)致油價大幅上漲（已經(jīng)大大提前了）。除非各國政府采取措施抑制石油消費，否則全球石油消耗量將在2030年達到每天1.16億桶，遠遠超出世界石油儲量增長和產(chǎn)能供應(yīng)極限。

    (2)美元的全球貶值和石油美元(結(jié)算)被某些區(qū)域/國家棄用

    美元相對其它貨幣和金融儲備參照物如黃金等的貶值是事實是大趨勢，有其美元體系的根本性問題，導(dǎo)致烽火四起，有的激進的國家干脆棄用美元來做石油貿(mào)易結(jié)算，有的在使用漸進方式規(guī)避一部分美元貶值的風險。具體到油價來說，與上世紀九十年代美元價值相比，當時每桶原油35-40美元，折合到當今的美元價值，除去其它因素，它就相當于目前每桶原油70-80美元（有專家甚至按其模式說相當于目前每桶原油100-105美元），所以說按美元計算的國際油價，首先是它的基數(shù)漲了再加其它因素的綜合影響，目前有每桶40-70美元的漲幅，加起來就是當前每桶120-150美元的波動水平。
    (3)由于多種原因石油輸出國不愿提高石油產(chǎn)量

    沙特阿拉伯和俄羅斯都具備增產(chǎn)日供一百萬桶原油的能力，伊朗和伊拉克在局勢穩(wěn)定時也具備增產(chǎn)日供數(shù)十萬桶原油的能力。但目前石油輸出國組織歐佩克無意增產(chǎn)和改善市場供求基本面。美國總統(tǒng)面子應(yīng)該夠大的了，但其親自出馬游說沙特阿拉伯的努力見效甚微，所以國際和區(qū)域集團的利益是維持國際油價高水平的重要因素。

    (4)亞洲經(jīng)濟快速增長導(dǎo)致的強勁市場需求

    東南亞和東北亞國家的經(jīng)濟增長相對美洲和歐洲而言，屬于強勁高增長區(qū)域，中國首當其沖，近十年來平均國民經(jīng)濟總產(chǎn)值GDP增長達到百分之十，成為世界經(jīng)濟拉動的另一主要引擎。自2004年起，中國首次超過日本，成為世界上的第二大石油進口國，2004年中國原油進口達1.227億噸，同比增長34.8%，首次突破1億噸大關(guān)。2006年中國原油進口量達1.452億噸，比上一年增長14.2%。中國海關(guān)總署2008年1月11日公布，中國2007年全年進口原油1.63億噸，較上年增長12.4%；2007年全年進口成品油3,380萬噸，較上年下降7.1%。這樣，2007年全年中國的石油進口量已經(jīng)達到1.968億噸,接近2億噸.

    (5)地緣政治軍事沖突和惡劣氣候災(zāi)難的能源風險

    美國全天候新聞電視臺CNN最近制作播放的能源前景警示片（WEWEREWARNED:OUTOFGAS）就是引用沙特煉廠遭恐怖分子襲擊和墨西哥灣颶風破壞作為預(yù)測2009年10月國際油價飛漲到每桶200美元以上的。更多的這類因素當然CNN有其立場不好講，但眾所周知的還有伊拉克因素，美國伊朗沖突因素，委內(nèi)瑞拉向俄羅斯靠攏而產(chǎn)生的新地緣沖突因素等等。

    (6)全球石油期貨市場的唯利是圖的金融投機

    傳統(tǒng)的金融投機注重在貨幣、黃金、礦產(chǎn)品、工業(yè)能源等,新興的金融投機因直接影響到人們的衣食住行(糧食、樓市、油價等)而更易興風作浪,牟取暴利。前述分析的油價因素，相當大一部分是能源金融投機所致，其影響和風險損失將比目前還沒完沒了次級房貸危機的量級和時限大幾十倍,即可能導(dǎo)致整個世界經(jīng)濟冷卻至崩潰的黑洞效應(yīng)。

    (7)替代能源發(fā)展緩慢,造成常規(guī)能源與新能源青黃不接

    這個題材極廣，有應(yīng)對全球氣候變化的國際責任和各國措施的層面，有區(qū)域和國家各行業(yè)利益的層面，有地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和生態(tài)平衡層面，更有項目投資和回報及上市公司業(yè)績等層面，針對層面不同，或者說主觀謀略不同，同一件替代能源的事情的評價會好壞不一。經(jīng)濟全球化特別是證劵金融所導(dǎo)致的虛擬經(jīng)濟加劇了各國的生存和發(fā)展的競爭，因此浮躁的產(chǎn)業(yè)發(fā)展心態(tài)和泡沫式的經(jīng)濟繁榮和上市價值使許多國家和股民吃盡苦頭（如美國的電子科技和生物科技），甚至新一輪產(chǎn)業(yè)泡沫破滅和金融風暴會再次襲擊亞洲包括中國。能源行業(yè)的太陽能光伏產(chǎn)業(yè)泡沫就會首當其沖。其次，出于各種心態(tài)和需要的生物燃料產(chǎn)業(yè)已經(jīng)沖擊和造成世界糧食危機。究其原因，它們的技術(shù)產(chǎn)業(yè)化未完全符合產(chǎn)業(yè)規(guī)律，即占用了極不成比例的產(chǎn)業(yè)資源和資本資源等，而能夠提供給市場的能源產(chǎn)品基本上不符合經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的需求，成為傳統(tǒng)能源和新能源青黃不接的原因之一。