在主業(yè)深受低油價拖累的情況下，中國石油天然氣集團公司（以下簡稱中石油）開啟了金融板塊的上市和“補血”之路。首次曝光的昆侖金融系業(yè)績并不樂觀，即便如此，這場大戲還是得到央企聯(lián)盟的力挺，并獲得被稱為投資界“礦業(yè)女王”的社會資本捧場。
9月5日，*ST濟柴披露了中石油金融資產(chǎn)“借道上市”和定增融資的具體方案。在755.09億元的金融資產(chǎn)騰挪置換的同時，*ST濟柴還將向中建資本、航天信息、中國航發(fā)等10位對象定增募資不超過190億元，其中130億元將用于向昆侖系金融機構(gòu)增資。
另一方面，中石油金融板塊的經(jīng)營業(yè)績也首次全面披露，其中重點板塊昆侖銀行的凈利潤在2015年同比下滑14.3%，而承攬此次注入金融資產(chǎn)的中油資本保費收入70%以上均來自中石油系關(guān)聯(lián)企業(yè)。
即便如此，這次定增獲得中石油諸多央企“朋友圈”伙伴力挺，成立不久的國有資本風(fēng)險投資基金（以下簡稱國新風(fēng)投基金）及中國航發(fā)均位列其中。此外，曾被投資界稱為“礦業(yè)女王”、“最忙獨董”的王曉濱也通過高能資本參與其中。
昆侖銀行獲58.5億“補血”
今年4月，中石油旗下*ST濟柴擬重組停牌。9月5日晚間，中石油金融資產(chǎn)注入*ST濟柴的具體方案終于出爐，擬置出*ST濟柴原有資產(chǎn)（作價4.62億元），置入中石油集團持有的中油資本100%股權(quán)（作價755.09億元），差額部分由公司向中石油集團發(fā)行69.85億股及支付60.36億元現(xiàn)金購買。
同時，*ST濟柴以10.81元/股向中建資本、航天信息、中國航發(fā)、北京燃氣、國有資本風(fēng)險投資基金、泰康資產(chǎn)、海峽能源產(chǎn)業(yè)基金、中海集運、中信證券和中車金證等10家投資者非公開發(fā)行17.57億股A股股票募集配套資金，資金總額不超過190億元。
按照定增計劃，募集資金還用于對昆侖銀行、昆侖金融租賃和昆侖信托分別增資58.5億元、11.7億元、59.4億元。由此，中石油金融板塊獲得近130億元的現(xiàn)金“補血”。
記者注意到，此次披露的擬置入資產(chǎn)審計報告顯示，中油財務(wù)和昆侖銀行為注入資產(chǎn)中業(yè)績貢獻最大的兩個板塊，而昆侖銀行2015年凈利潤為29.57億元，相比去年34.5億下滑14.3%。此外，中意財險2016年前5個月為虧損狀態(tài)。
此外，中石油系統(tǒng)金融機構(gòu)對關(guān)聯(lián)企業(yè)的依賴也一直是外界關(guān)注的重點。按照審計報告，中油資本的保費收入在今年前5個月中關(guān)聯(lián)方交易金融占比達70.36%。同時，其手續(xù)費及傭金收入和利息收入的關(guān)聯(lián)方交易金額占比也在30%左右。
而總體來看，中油資本業(yè)績頗顯靚麗。截至今年5月，中油資本凈利為62.77億元，2015年營收為217.7億元，同比增長0.74%，凈利115.91億元，同比增長5.44%。
“朋友圈”力挺，“礦業(yè)女王”入局
此次定增還有多家央企身影出現(xiàn)，中建資本、航天信息、中國航發(fā)、國有資本風(fēng)險投資基金各認購19億元，中海集運認購9.5億元，中車金證認購8億元，鎖定期為36個月。中建資本為中國建筑股份有限公司的金融平臺；航天信息為中國航天科工集團公司旗下上市公司；中車金證為中車集團全資持有的資本運作平臺。
值得一提的是，有分析認為，此次參與定增是國新風(fēng)投基金的第一個投資項目。《每日經(jīng)濟新聞》記者就此事發(fā)函咨詢國新風(fēng)投基金牽頭方中國國新，其答復(fù)為“負責(zé)人在外出差，無法取得聯(lián)系”，但記者查閱國新風(fēng)投基金工商登記資料發(fā)現(xiàn)，其并無任何投資記錄。同時，這也是中國航發(fā)首次對外公布的投資記錄。
中國企業(yè)研究院首席研究員李錦認為，各大央企競相“入資”有著較強的利益考量。上市公司引入各大央企股權(quán)，將促進其內(nèi)部股權(quán)多元化，防止一股獨大，這將有助于提高上市公司的市場化意識；對于各大央企來說，通過注資將與中石油形成更強的利益聯(lián)盟，特別是中海集運等企業(yè)，將促進其與中石油的協(xié)作，帶來實際利益。
另一大看點則是國新風(fēng)投基金的入局。據(jù)國資委官網(wǎng)，國有資本風(fēng)險投資基金是國企改革和國有資本運營公司試點的重要內(nèi)容，其首期規(guī)模為1000億元。在李錦看來，國新風(fēng)投基金首次公開的投資“花落”中石油，不排除有政府借此向石油行業(yè)“鼓勁”的風(fēng)向。
此外，此次還有社會資本入局，據(jù)*ST濟柴公告顯示，在海峽能源中，高能天匯創(chuàng)業(yè)投資有限公司持有35%股權(quán)，而其實際控制人為在投資界有“礦業(yè)女王”之稱的王曉濱，其直接投資和管理資產(chǎn)金額逾100億元，已投資企業(yè)20余家。
李錦表示，民資入局中石油金融板塊上市公司有極大的象征意義，“民資參與向來較封閉的石油領(lǐng)域中的增量改革，這本身有具有信號意味。”中石油也在公告中表示，金融板塊上市便于實現(xiàn)混合所有制改革。
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