南海油氣大開發 海工裝備先受益

    7月3日海洋經濟概念板塊率先崛起，海默科技、亞星錨鏈、上海佳豪漲停，中集集團、中國船舶、中海油服等也有不同程度上漲。分析認為，南海開發將帶動南海海洋經濟發展，尤其是油氣開發設備、油氣開采服務業相關公司將有望率先獲益。

    媒體稱南海開發已上升為國家戰略。日前中海油網站則發布消息稱，南海地區對外開放9個海上區塊，供與外國公司進行合作勘探開發。海上油氣開發已由淺海向深海發起了更大規模的進軍。

    海工裝備主要包括勘探設備、鉆井設備、生產設備、輔助設備。其中資金實力、科技術實力雄厚的龍頭企業可能領先受益。國金證券研報指出，海工裝備企業投資應選擇現有業務穩固、能提供良好現金流的總承包商，這使它們更有能力投入海工裝備業務，同時也要考慮企業是否具有良好支付記錄。目前中集集團在國內海工裝備業務方面的綜合優勢明顯：中集來福士公司已完成6座半潛式鉆井平臺的交付，2011年底以來新簽下兩座半潛式鉆井平臺，表明產品競爭力初步得到確認；集裝箱制造已進入寡頭壟斷階段，其盈利彈性較大。

    中集集團旗下控股公司中集來福士是一家集設計、建造、調試海洋工程裝備其及它特殊用途船舶為一體的海工企業，曾建造了我國第一艘海上鉆井平臺。近年來，為國內外客戶交付了上百艘各種類型的特種船及多品種海洋工程項目，在國際船舶海洋工程市場具有相當的知名度和美譽度。

    海上油氣開采服務業方面，一位不愿具名的分析師指出：“中海油服是中國近海市場最具規模、也是A股市場上唯一一家海上油氣開發綜合服務商，公司目前來自大股東中海油的收入占比較大，而中海油作為南海油氣開發的主力，中海油服也有較大的獲益空間。”

    東方證券在近日發布的研報中指出，中海油服今明兩年的產能將大幅增長、挪威和墨西哥的需求迅速增長以及南海開發將成公司未來發展的三大看點。公司今年的業績將有顯著改善，給予“買入”評級。

    中信海直主營業務是為國內外用戶提供直升機海上石油服務及其他通用航空業務。國泰君安認為，深海石油飛行市場前景是公司的主要看點，而也這是公司競爭優勢最明顯的主營業務板塊，業務收入公司總收入近九成，利潤貢獻占比更高。公司業務量和財務增長總體呈穩健增長態勢。一季報顯示，今年一季度，公司實現營業收入2.4億元，同比增長21.69%，凈利潤3663.12萬元，同比增長5.71%。

    上述分析師認為，除了大型綜合龍頭企業外，也可以關注一些擁有專長的中小企業。例如生產船用錨鏈、海洋工程系泊鏈的亞星錨鏈，進行索具及相關產品研發、設計、生產的巨力索具，進行船舶工程設計、海洋工程設計的上海佳豪等。