6月25日，美國(guó)政府允許位于美國(guó)歐文市的先鋒自然資源有限公司和位于休斯頓市的企業(yè)產(chǎn)品合伙公司出口凝析油，這是自1974年初美國(guó)禁止對(duì)加拿大以外市場(chǎng)出口石油以來(lái)首次放開(kāi)原油出口禁令，允許原油出口。
美國(guó)擁有世界上最豐富的已探明但未開(kāi)采石油資源，但自第四次中東戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)，歐佩克國(guó)家使用“石油武器”報(bào)復(fù)西方支持以色列以來(lái)，美國(guó)開(kāi)始采用抑制本土產(chǎn)量、增加進(jìn)口和庫(kù)存、嚴(yán)禁原油出口等措施，增加自身能源安全系數(shù)，并將之提高至國(guó)家戰(zhàn)略的層面不斷強(qiáng)調(diào)和重申。
受此影響，曾是世界第一大產(chǎn)油國(guó)的美國(guó)，在2008年金融危機(jī)爆發(fā)前，其原油日產(chǎn)量已從高峰時(shí)的960萬(wàn)桶/天，降至不到500萬(wàn)桶/天。但近年來(lái)，美國(guó)一方面不斷高調(diào)宣揚(yáng)“頁(yè)巖氣革命”，一面加大用水力壓裂法和水平鉆井法開(kāi)發(fā)被稱為“凝析油”或“致密油”的頁(yè)巖油，原油產(chǎn)量出現(xiàn)大幅反彈的趨勢(shì)，近年來(lái)已恢復(fù)到750萬(wàn)桶/天的水平。美國(guó)能源信息署去年曾估計(jì)認(rèn)為，2019年美國(guó)原油日產(chǎn)能將恢復(fù)至第四次中東戰(zhàn)爭(zhēng)前的峰值，2020年原油日產(chǎn)能將提升至1160萬(wàn)桶/天，從而取代沙特阿拉伯，重返全球最大石油生產(chǎn)國(guó)行列。
自“頁(yè)巖氣革命”被炒得火熱之際，人們便紛紛議論美國(guó)減少原油進(jìn)口，將對(duì)全球原油市場(chǎng)格局造成怎樣的沖擊;近日來(lái)，“頁(yè)巖氣革命”所營(yíng)造出的喧囂，隨著美國(guó)最大頁(yè)巖油產(chǎn)地儲(chǔ)能被發(fā)現(xiàn)儲(chǔ)量可能僅為預(yù)期的4%，而大為降溫，但“美國(guó)恢復(fù)石油出口”又成為新的炒作題材。
今年5月中旬，市場(chǎng)便紛紛傳言，美國(guó)政府將考慮放松原油出口禁令，這一傳聞隨即得到美能源部長(zhǎng)埃奈斯特·莫尼茲“正在考慮”的“準(zhǔn)積極回應(yīng)”，隨即引發(fā)了一系列的猜測(cè)和討論。此番猜測(cè)在某種程度上變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，這種猜測(cè)、討論，自然也隨之熱烈起來(lái)。一種意見(jiàn)認(rèn)為，美國(guó)原油出口的增加將令自“石油戰(zhàn)爭(zhēng)”以來(lái)，歐佩克主導(dǎo)全球油價(jià)和原油產(chǎn)量的時(shí)代一去不復(fù)返，數(shù)量龐大、產(chǎn)能可控的美國(guó)原油將成為市場(chǎng)上新的“價(jià)格平衡器”，美國(guó)也將借此打破歐佩克對(duì)全球石油價(jià)、量的獨(dú)家話語(yǔ)權(quán)，重新獲得曾經(jīng)擁有的石油霸主地位。
今年以來(lái)，全球能源主產(chǎn)地風(fēng)波不斷：尼日利亞境內(nèi)“博科圣地”極端組織肆虐，盡管離傳統(tǒng)石油產(chǎn)區(qū)較遠(yuǎn)，卻已對(duì)國(guó)家穩(wěn)定構(gòu)成威脅;伊拉克出現(xiàn)“伊拉克和黎凡特伊斯蘭國(guó)”極端勢(shì)力的突發(fā)性事件，北部以基爾庫(kù)克為中心的產(chǎn)油區(qū)受到戰(zhàn)亂影響，最大煉油廠所在地白吉附近更直接淪為戰(zhàn)場(chǎng);利比亞國(guó)內(nèi)局勢(shì)不穩(wěn)，石油出口也一度受波及而中斷;烏克蘭危機(jī)雖未直接波及油氣產(chǎn)區(qū)，但俄羅斯頻頻揮舞的“天然氣大棒”，也令全球油氣市場(chǎng)風(fēng)聲鶴唳草木皆兵。一些分析人士希望，美國(guó)恢復(fù)石油出口的好消息，可以在某種程度上抵消上述不利因素對(duì)全球能源市場(chǎng)供應(yīng)和價(jià)格的影響，并有助于增加全球油價(jià)的穩(wěn)定系數(shù)。甚至有分析家認(rèn)為，美國(guó)商務(wù)部放寬出口禁令的考量背景，很可能就是希望借此抑制油價(jià)的攀升。
上述構(gòu)想能否成為現(xiàn)實(shí)?美國(guó)恢復(fù)原油出口，究竟將給全球能源市場(chǎng)格局和價(jià)格體系，構(gòu)成怎樣的沖擊?
要弄明白這一切，必須先解析近年來(lái)美國(guó)石油產(chǎn)量突然大幅增長(zhǎng)背后的潛臺(tái)詞。
如前所述，從油頁(yè)巖中提煉的凝析油，成為近年來(lái)美國(guó)石油增產(chǎn)的主要成分，據(jù)麥肯錫咨詢公司提供的數(shù)據(jù)，自2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，美國(guó)凝析油日產(chǎn)量從此前的約60萬(wàn)桶/天增至350萬(wàn)桶/天左右，也就是說(shuō)，較日產(chǎn)量低谷時(shí)期所增加的產(chǎn)能，幾乎完全來(lái)自凝析油，而常規(guī)高硫石油的產(chǎn)能甚至還有所萎縮。
美國(guó)近年來(lái)新增頁(yè)巖凝析油的主要產(chǎn)地，集中在兩個(gè)地方：一處為得克薩斯州南部的鷹灘，另一處在北達(dá)科他州的巴肯。有數(shù)據(jù)稱，過(guò)去五年間巴肯凝析油產(chǎn)量翻了5番，達(dá)95.1萬(wàn)桶/天(今年2月數(shù)據(jù))，同期鷹灘日產(chǎn)量更高達(dá)290萬(wàn)桶/天。而這一帶及稍遠(yuǎn)、位于墨西哥灣沿岸的美國(guó)煉油設(shè)施，卻基本上是為了適應(yīng)傳統(tǒng)高硫重質(zhì)原油而設(shè)計(jì)建造的。煉油產(chǎn)業(yè)規(guī)模龐大，投資浩繁，屬于高價(jià)值、長(zhǎng)周期的長(zhǎng)線項(xiàng)目，如果為適應(yīng)新增低硫凝析油而重新調(diào)整，成本代價(jià)將是個(gè)令每家煉油企業(yè)都難以承受的天文數(shù)字。美國(guó)放寬凝析油出口限制，在很大程度上正是為了應(yīng)對(duì)既要繼續(xù)擴(kuò)大凝析油產(chǎn)能、又不愿為此付出過(guò)高煉油配套投入代價(jià)的兩難局面———既然這些新增原油產(chǎn)能美國(guó)用起來(lái)代價(jià)太高，那就索性拿出去賣錢好了。
然而美國(guó)存在的問(wèn)題，其他各國(guó)不同程度上也存在，甚至更為嚴(yán)重：近半個(gè)世紀(jì)以來(lái)，各傳統(tǒng)和新興國(guó)家的煉油、煉化產(chǎn)業(yè)同樣圍繞中東、幾內(nèi)亞灣、安哥拉等地的傳統(tǒng)高硫重質(zhì)石油來(lái)興建、配套的，甚至因?yàn)檫@些國(guó)家中許多根本沒(méi)有凝析油來(lái)源，消化凝析油的能力更加欠缺。目前除美國(guó)外，凝析油煉化能力最強(qiáng)的國(guó)家是加拿大，但禁令的放寬對(duì)加拿大而言卻幾乎毫無(wú)意義，這個(gè)國(guó)家本身就是凝析油最大的出口國(guó)，且出口量97%銷往美國(guó)，更重要的是，1974年美國(guó)所制訂的禁止原油出口的禁令原本就把加拿大排除在外。
凝析油出口最大的障礙從來(lái)就不是禁令，而是價(jià)格：歐佩克方面的數(shù)據(jù)顯示，一桶沙特輕質(zhì)油的開(kāi)采成本為1-2.5美元，而一桶北美凝析油成本則高達(dá)8.5-12美元。《金融時(shí)報(bào)》曾援引阿薩巴斯卡的數(shù)據(jù)稱，國(guó)際油價(jià)達(dá)50-60美元/桶時(shí)，油砂開(kāi)采才有利可圖，而《華爾街日?qǐng)?bào)》則認(rèn)為，80美元 /桶以下的價(jià)格，開(kāi)采油砂都難以獲利。巴克萊銀行分析師邁克爾·科恩稱，巴肯凝析油的盈虧平衡點(diǎn)60美元/桶，鷹灘為80美元/桶，這和前述成本分析不謀而合，且隨著目的地距離的增加，這一平衡點(diǎn)還會(huì)上移。
很顯然，北美凝析油屬于全球原油市場(chǎng)“質(zhì)次價(jià)高”的產(chǎn)品，更適于就近加工提煉，解決近地能源、化工需要，而不適宜出口，更不適宜出口到遠(yuǎn)方。正因如此，一直不希望在美國(guó)“一根繩子上吊死”、近年來(lái)始終致力于原油出口目的地多元化，并大力開(kāi)拓遠(yuǎn)東市場(chǎng)的加拿大才會(huì)始終不得要領(lǐng)，因?yàn)榧幽么笫彤a(chǎn)量中頁(yè)巖油所占比例比美國(guó)更大得多，某種意義上，這個(gè)國(guó)家石油出口對(duì)美國(guó)市場(chǎng)的嚴(yán)重依賴，正是頁(yè)巖油自身特點(diǎn)所決定和局限了的，而不僅僅是地緣政治或政府行為所致。以石油出口為經(jīng)濟(jì)命脈的加拿大不可能靠出口凝析油影響全球原油市場(chǎng)的供需平衡和價(jià)格，本身就是全球最大能源消耗者之一的美國(guó)，自然就更不可能了。
事實(shí)上，美國(guó)本來(lái)就不乏影響全球油價(jià)的方法和渠道。從直接手段講，美國(guó)在墨西哥灣沿岸擁有逾2億桶的歷史最高高硫重質(zhì)油儲(chǔ)備，將這些儲(chǔ)備適當(dāng)釋放、甚至僅僅作出釋放的姿態(tài)，便可有效打壓、抑制油價(jià)，以往美國(guó)在冬、夏季能耗高峰時(shí)，都曾這樣做過(guò)且證明行之有效。
從間接手段講，美國(guó)事實(shí)上擁有左右全球油價(jià)最有效的工具——— 金融杠桿。盡管自“石油戰(zhàn)爭(zhēng)”以來(lái)，歐佩克的石油大亨和埃米爾們表面上壟斷了全球石油大部分產(chǎn)能和供應(yīng)源，但國(guó)際原油市場(chǎng)卻始終是大宗商品全球市場(chǎng)中最 “杠桿化”的一個(gè)，某種程度上，決定全球油價(jià)和石油供需平衡的并非歐佩克和酋長(zhǎng)們，而是華爾街的金融家們，和美國(guó)的金融資本、杠桿衍生工具。總體上看，當(dāng)前油價(jià)的維持，對(duì)美國(guó)本身利大于弊，他們并不急于進(jìn)行調(diào)整，且即便真要調(diào)整，動(dòng)用駕輕就熟的“杠桿”，也遠(yuǎn)比冒險(xiǎn)修改石油出口政策，要有效和靠譜得多。
值得注意的是，盡管傳聞初次出現(xiàn)時(shí)，莫尼茲和奧巴馬顧問(wèn)約翰博德瑟塔都曾直接提及“放松原油出口禁令”這個(gè)敏感的概念，但此番實(shí)際操作時(shí)，批準(zhǔn)出口的美國(guó)商務(wù)部卻采取了“特別裁決”的處理方式：兩家公司的出口許可系單項(xiàng)單批，不得援為慣例。不僅如此，按照商務(wù)部的解釋，凝析油是經(jīng)過(guò)加工的石油制品(盡管是最有限的加工)，因此“出口凝析油根本就不是出口原油”，也就是說(shuō)，美國(guó)的原油出口禁令，理論上并沒(méi)有因此次的凝析油出口獲準(zhǔn)而被解除。
此次美國(guó)批準(zhǔn)凝析油出口的動(dòng)作，對(duì)全球石油供需平衡及價(jià)格，直接影響力恐是極其有限的，但具體到個(gè)別國(guó)家則意義有所不同———如“頁(yè)巖油大國(guó)” 加拿大，因其石油產(chǎn)量過(guò)度依賴頁(yè)巖油，出口市場(chǎng)又過(guò)度依賴美國(guó)，美國(guó)凝析油的增產(chǎn)和出口，勢(shì)必對(duì)其經(jīng)濟(jì)和石油市場(chǎng)戰(zhàn)略，構(gòu)成進(jìn)一步的沖擊。
陶短房(旅加學(xué)者，知名專欄作家，國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)評(píng)論人)
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