近期全國普降霧霾，全社會對于清潔能源的發展均格外重視，作為清潔能源的代表之一，風電行業在近年來密集的產業政策扶持下，逐漸開始復蘇，相關概念股在二級市場也獲得極大的關注，中國西電、天威保變、國電南自等個股昨日均漲停。
產業情況
行業回暖趨勢漸清晰
經過2011年至2012年連續兩年的調整期，風電行業在政策強力“糾偏”下開始步入有序發展軌道，一些過去困擾行業發展的瓶頸問題漸次“融冰”。
來自國家能源局的數據顯示，2013年，全國新增風電并網容量1449萬千瓦，累計并網容量7716萬千瓦，同比增長23%。風電利用小時數達到2074小時，同比提高184小時。平均棄風率11%，比2012年降低6個百分點。
中國可再生能源學會的一位專家解讀道，盡管2013年國內新增風電并網裝機規模與2012年相當，但一些決定風電行業“健康度”的關鍵性指標同比已有明顯改善，棄風率的下降更是表明風電場運營的經濟效益已明顯改善。從相關部門以電網規劃同步核定項目建設節奏的思路轉變，到開發商對設備質量的重視加強，再到風電設備商告別價格戰“惡習”，這些都在驗證風電行業逐漸步入健康發展正軌，為行業醞釀下一個爆發期夯實基礎。
發展前景
催生近3000億設備市場
權威人士指出，進入2014年，加快推進清潔能源替代已成既定方針，并將風電產業納入到當前最重要的大氣污染防治工作的統籌部署中。鑒于此，國家能源局推出新一批總量達2760萬千瓦的新增項目核準建設計劃。這一數字被眾多券商分析師解讀為“超預期”，因為此前市場普遍預計新增規模將不超過2000萬千瓦。
據招商證券介紹，根據相關企業提供的數據，截至去年6月底，國家前三批核準的9040萬千瓦項目中約有60%的項目還沒有招標或者開建，即5400萬千瓦。假設去年下半年內開工1000萬千瓦，然后加上此次的2760萬千瓦，意味著到2013年底已核準但未開建的風電項目達到約7200萬千瓦。這一數字將在“十二五” 收尾的2014年和2015年集中放量開建。
如果按照目前國內風電項目平均3900元/千瓦的招標價水平來測算，7200萬千瓦的新增裝機規模將意味著未來兩年將由此催生出2800多億元的設備需求空間。
近日，國家能源局新能源司副司長史立山公開表示，2014年國家能源局將進一步優化風電開發布局，對擬規劃建設的12條大氣污染防治輸電通道開展風電消納論證，努力促進風電產業持續健康發展。
機會挖掘
從優化布局中找標的
對于風電概念的投資機會，分析人士表示，可以從三個角度投資相關概念股。第一，風電行業的快速發展對設備制造企業構成最直接的利好，相關個股主要有湘電股份(600416)、金風科技(002202)、天順風能(002531)等。第二是相關電力企業，風力發電量的高速增長：一方面對其業績產生一定影響，另一方面亦對相關企業轉型提供了契機。相關個股主要有吉電股份(000875)、寶新能源(000690)等;第三是輸電管道企業，國家擬規劃建設的12條大氣污染防治輸電通道對從事特高壓輸電的企業提供良好機遇，相關概念股主要有特變電工(600089)等。
有關未來風電引導政策的最新提法是“將進一步優化風電開發布局”。招商證券研究員分析認為，投資者應該多關注區域性風電開發商以及兆瓦以下小型風電機組產品已批量化入市的設備制造商。例如，新疆地區的大量裝機獲批，受益最大的整機廠商就是本地企業金風科技(002202)和在哈密地區擁有廠房的風塔企業泰勝風能(300129)。華中、華東和華南地區獲批裝機的增長將使得湘電股份(600416)、上海電氣(601727)、天順風能(002531)等風電設備廠商可利用運輸成本優勢獲得較多訂單。
國泰君安則建議選擇“風電主業復蘇+新業務高彈性”標的。從海上風電業績彈性、風電場運營業績彈性、估值吸引力的角度綜合考慮，推薦湘電股份(600416)(風機盈利將在2014明顯好轉，特種電氣業務關注度的提升有望進一步提供估值溢價，目標價15元)和天順風能(002531)(海上風塔預計年內形成批量供貨，快速布局風電場運營，目標價22元)，泰勝風能(300129)也受益行業復蘇。
渤海證券認為，風電行業2014年整體將迎來業績反轉，建議持續關注。股票池方面，建議關注符合國網投資規劃，下游需求放量或受政策扶持的細分產業，具有較強成長性的個股，建議關注：許繼電氣(000400)、航天機電(600151)、金風科技(002202)、特銳德(300001)、國電南自(600268)、愛康科技(002610)、特變電工(600089)。
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