瑞銀報(bào)告稱，中石化(00386)母企宣布與美國頁巖氣服務(wù)及設(shè)備供應(yīng)商FTSI簽訂組合營協(xié)議，年期長達(dá)15年，中石化集團(tuán)將持該合營55%權(quán)益，該行認(rèn)為計(jì)劃有助進(jìn)一步加快頁巖氣開發(fā)，加上中石化其他主要增長動力，如煉油廠升級、煤製天然氣，以及非燃料銷售策略(市場營銷)的能見度提高，相信股價(jià)將可受惠，同時將中石化目標(biāo)價(jià)由8.7元升至9.2元，評級“買入”。

　　另邊廂，瑞銀引述《Upstream》雜誌報(bào)道，中石油集團(tuán)將會與中石油(00857)透過西氣東輸三線由土庫曼、烏茲別克以及哈薩克每年輸入合共250億立方米天然氣。

　　基于有關(guān)報(bào)道，該行估計(jì)該批天然氣的成本將會較土庫曼于西氣東輸二線所的天然氣輸入成本低15%，預(yù)計(jì)于三線中央部分完工后，其天然氣年輸入量于2018年將可達(dá)到250億立方米。

　　該行認(rèn)為，天然氣價(jià)上升將可減低入口天然氣的虧損，而入口天然氣成本降低為業(yè)務(wù)帶來驚喜，遂將中石油目標(biāo)價(jià)由10元升至10.8元，料2015年每股盈利升12%，主要由管道業(yè)務(wù)盈利及化工業(yè)務(wù)虧損減少帶動，評級“買入”。

　　此外，瑞信表示，預(yù)料鉆井平臺市場由2016年起惡化，明年的自升式鉆機(jī)交付量為63架，2016年將降至47架。若到2016年使用率要維持80%以上，估計(jì)鉆井平臺需求每年需錄得6%增長。

　　鉆井平臺市場前景雖低迷，但是仍相信對中海油服(02883)2014/15兩年的盈利影響有限，因?yàn)?5%/75%的鉆井合同已獲確認(rèn)。

　　中海油服新租賃的300呎自升式鉆井平臺HYSY 932及Gulf Driller I，將可推動明年盈利增長。此外，中海油服下半年有機(jī)會再租賃鉆井平臺。

　　雖然中海油服盈利質(zhì)素得以維持，但全球鉆井平臺市場不明朗或拖累其估值。將中海油服目標(biāo)價(jià)由24元降至23元，評級維持“跑贏大市”。